序言

如何处置不良贷款及不良资产是业内最为基础的问题，也是非常重要的问题。

笔者结合工作中的实操案例撰写此书，以期能给读者带来启发和帮助。

从内容来看，本书在实操案例的基础上围绕不良贷款、债务的催收和处置模式展开，对处置模式以及存在的难点和热点问题进行剖析，以期读者可以在实践和理论两个层面均有收获。

从章节来看，本书第一章至第三章主要讲述如何快速、批量地处置不良贷款。其中，第一章介绍债权转让的模式。该模式在不良资产处置中最为常见。第二章介绍收益权转让。收益权转让是债权转让的一种特殊模式。狭义上的收益权转让，一般是银行持不良资产对应的本金、利息和其他约定款项的权利作为转让标的，经银行业信贷资产登记流转中心（以下简称银登中心）备案登记后，通过资金信托计划转让给受让方的一种不良资产处置模式。第三章重点讨论不良资产批量处置的证券化方案。在该章节中，我们通过不良资产证券化的案例，详细讨论不良资产证券化的底层资产类型、交易结构、难点、解决办法、法律尽职调查及评级关注要点等。

从第四章至第十二章，这九个章节重点关注不良贷款和债务的司法催收方式。第四章通过对比研究的方式讨论在债务有抵押物或强制执行公证时的处置方式，即可通过最直接的方式实现担保物权，强制执行债权文书直接参与债务执行和司法推拍。

第五章介绍如何通过诉讼/仲裁方式追回债权。这里涉及债权转让情形下，诉讼主体如何变更？债务人破产情形下，申报债权还是起诉保证人？混合担保情形下，担保人之间能否互相追偿？我们也将引入案例，以达到让读者有更深入了解的效果。

第六章我们将目光聚焦于实践中广泛存在的担保债务催讨问题，即通过执行推拍担保物实现债权。在本章节中，我们除了介绍司法拍卖的流程，还就司法拍卖项目核心风险及尽调重点进行了概括。此外，我们还对司法拍卖中的一些难点问题进行分析和阐述，包括唯一住房是否可以拍卖？在建工程抵押与拍卖中的法律问题、一物数押情况下的抵押权实现问题、担保债权的范围，以及流拍后如何以物抵债的问题等。

从第七章开始，我们将介绍其他相对“非常规”的司法处置途径，比如如何行使撤销权来增加债务人的收入？如何通过代位权的行使来保障债权人利益？如果被执行人没有财产的，我们该怎么办？是否追加其他受偿主体？哪些主体可以被追加为被执行人？如何追究债务人股东的责任？被执行人及其法定代表人纳入失信被执行人名单有哪些方式？……

如果上述处置模式都不见效，第十三章我们介绍债转股及其常见模式，该处置方式无论在破产重整司法程序中还是企业自行重组中都有不错的效果。

本书的最后一个部分，即从第十四章至第十八章，我们将介绍债务人陷入困境后，甚至进入破产程序后，不良资产和债务催收如何处理。第十四章聚焦债务重组，即在企业流动性出现问题但还未破产时，如何进行债务重组，最终形成债务人起死回生、债权人收回债务皆大欢喜的局面。第十五章我们重点关注目前司法实践中的热门处置方式——破产预重整，该章节从预重整制度的介绍、制度建设现状、实操现状以及与债务重组的区别等，深入浅出地为读者进行剖析。第十六章是本书的一大亮点，本章详细介绍破产重整和破产和解。本章从投资人的角度介绍破产重整中常见的模式，以及参与重整程序时面临的一些疑难问题，比如共益债融资问题、房地产企业破产重整中的商品房消费者优先权问题、建设工程价款优先受偿权问题、职工债权问题等。

当然，如果债务人资不抵债，破产重整也可转为破产清算。本书第十七章将介绍破产清算情形的处置问题。

最后，我们注意到在最近一两年里，中资企业海外债违约也越来越引发关注，因此我们在本书第十八章将为读者介绍有关中资企业海外债违约后，债券持有人如何通过“维好协议”救济的问题。

总之，我们始终认为，无论是不良资产处置领域的从业者，还是对于债务的催讨者，如通读本书后，在债务催讨中找到指引，有所收获，甚至有所启发，那么将是我们最大的荣幸和欣慰。最后，也希望并期待各位读者与我们交流想法、向我们提出宝贵的建议！

莫非

2023年6月