第一节 教育信用卡的启示

一、教育信用卡的发展历史

所谓教育信用卡，也称大学生信用卡，是商业银行在原有信用卡功能的基础上根据大学生的特点和需求而设计，针对大学生群体发行，以大学生为持卡人，且持卡人可在信用额度内先消费，后还款的贷记卡。该卡规定不同层次大学生有不同的最高授信额度，通常情况下最高可透支额度是：本科生3000元、硕士生5000元、博士生8000元。

从教育信用卡的发展历史来看，它是信用卡市场上的一个细分市场，是信用卡发卡机构营销活动的结果。作为教育信用卡供给方的银行为了拓宽业务渠道、扩大市场份额、提升竞争力，必然要不断开拓未开发的市场，而大学生市场正是银行开发市场的目标之一。另一方面，大学生比较乐于接受新事物，而且教育信用卡循环授信、短期融资功能也正好满足了他们的需求。因此，教育信用卡应运而生。

（一）国外教育信用卡的发展

20世纪80年代末，美国已经出现了专门针对大学生的信用卡（student credit card）。资料显示，早在2002年美国拥有信用卡的在校大学生比例就高达83%。

20世纪80年代末，在美国信用卡市场接近饱和的背景下，发卡机构为进一步拓展信用卡市场，加剧了对次级市场和大学生市场的竞争，期望学生会有较高的未偿余额。20世纪90年代初，为了进一步争夺市场，发卡机构取消了21岁以下的人申请信用卡要父母联署的通行做法，采用更加激进的营销措施。

20世纪90年代末，大学生信用卡所引发的债务问题开始引起社会关注。1998年，美国公共利益研究团体（PIRG）对大学生信用卡作了一个调查，结果显示69%的学生以个人名义申请信用卡，31%的学生称他们的父母还款或担保联署其至少一张信用卡。1999年，美国消费者协会（CFA）发起媒体对大学生信用卡问题的广泛报道，激起强烈的社会反响，这在当时直接导致了大学禁止校园内信用卡营销。

2000年以后，发卡机构又以各种方式突破了限制，政策限制逐渐放宽，校园内的信用卡营销再度升温。事实上，大学生市场每年都有一批新入学的学生，目标客户非常集中，营销成本相对较低，营利性好，使得发卡机构对大学生市场的热情一直很高。

2009年5月，奥巴马总统签署了得到国会两党一致支持的信用卡改革法案，以禁止、限制信用卡发行机构的部分行为，加大其提高利率的难度。新法案中最关键的一点，是限制信用卡机构向青少年和大学生滥发信用卡，避免这些无收入的青年人在没有父母资助时沦为不折不扣的卡奴。据全美最大的学生贷款公司奈利美统计，平均每个本科生有2200美元的卡债，研究生平均有5800美元卡债。当前美国主要的大学生信用卡如表3-1所示。

（二）国内教育信用卡的发展

我国第一张教育信用卡诞生于2004年9月20日，由金诚国际信用管理有限公司与广东发展银行联合发行，它集投融资消费、资金助学、打折消费和个人信用档案于一体，而且提供了更多适合大学生特点的功能和服务，比如增加了出具个人信用报告、就业指导等多项增值服务功能。该卡视本科生、研究生和博士生透支额度各不相同，分别为人民币1000元、3000元和5000元。凡是正规全日制高校在校生都可以个人身份申领。不久之后的2006年9月20日，广东发展银行又推出了Fantasy大学生信用卡。

2005年5月，建设银行推出首张龙卡名校卡，即浙大龙卡，面向浙江大学在校师生和全国各地浙大校友公开发行。2006年6月，国内首张专门针对大学生群体的民族品牌信用卡——龙卡大学生卡在上海举行了首发仪式，该卡由中国银联与建设银行联合发行，是国内首张银联品牌大学生信用卡。

2005年10月，招商银行面向全国大学生推出无须任何担保与抵押的“Young”卡，其定位目标客户群是国家“211”重点高校的在校本科生，所有高校的在校研究生和博士生。申请时，无须担保，只需提供身份证、学生证等有效证件和联系人，经过银行审核通过，便能成功申领符合国际标准的信用卡，其中本科生、研究生与博士生的信用额度分别达到3000元、5000元和8000元。

2005年9月，兴业银行推出加菲猫信用卡。此卡非专属大学生信用行，但也面向大学生群体发卡。2006年3月，工商银行发行首张学生信用卡——牡丹学生卡。2006年9月，中信银行发行I卡大学生信用卡。2007年9月，中国农业银行推出大学生专属信用卡——“优卡”。

根据万事达卡国际组织“2008年大学生理财观念与行为调查报告”显示，大陆受访大学生拥有信用卡的比例猛增到37%。

我国正式发行的大学生信用卡如表3-2所示。

然而由于大学生还没有固定收入，同时自制能力较差，各地都发生了多起大学生过度透支信用卡、家长被迫还债的事件，使得银行发卡风险大增。在此背景下，2009年7月16日，银监会发布《关于进一步规范信用卡业务的通知》，明确要求银行业金融机构不得向未满18周岁的学生发放信用卡。

2009年2月，中信银行停止受理大学生信用卡“I卡”的申请。2009年3月，招商银行的大学生卡“Young卡”也暂停接受申请。2009年7月，中国农业银行开始暂停办理大学生信用卡。

二、教育信用卡制度原理

与现金交易相比，教育信用卡制度的产生有利于交易模式的改良，二者的区别可由图3-1表示。

从流程图中可以看出，在现金交易模式下，一手交钱一手交货，学生只有在支付了等量货币的情况下才可以得到商品。而在信用卡的支付方式中，持卡人与商品销售者之间增添了银行信用。银行、特约商户、持卡人构成信用卡业务中的三个基本元素。银行信用的加入使大学生在不具备货币拥有权的情况下仅仅出示信用卡就可以从商品销售者那里得到商品，自己的消费能力由于信用卡的存在得到了扩大和延伸。

对于教育需求方而言，教育信用卡本身具有的循环授信、信用消费、提取现金功能使得它与国家助学贷款和生源地助学贷款具有一定的相似性。表3-3对三种筹资途径进行了比较分析。

三、“成本-风险-收益”改良效应

教育信用卡可以认为是信息技术与“要素微化”技术相结合的产物，即是对贷款额度和期限等要素进行微调，可以在一定程度上改善债性合约主体的“成本-风险-收益”状况，它对筹资制度的影响主要表现在以下方面。

（一）控制信用风险

在要素微化模式下，贷款融资额度小、结算周期短、逐月清算。

额度微化一方面降低了供资方的资金风险；另一方面增加了求资方的违约成本。在额度微化模式下，一笔贷款被分成若干次发放，求资方根据自身需要获取相应贷款，使得初始授信额度往往会在授信期内有剩余，即供资方实际贷出去的金额小于授信额度，资金风险降低。对于求资方，他实际获得的贷款是对初始授信额度微化的再微化，金额已经很小，理性的贷款者是不值得为了几千元而违约的。

期限微化相当于原来贷款总量下的“承诺制”，即“一次承诺，分期供资”。所谓“承诺制”，是美联储在1995年提出的概念。起初，承诺制是针对金融机构风险交易的一种监管政策，即银行等金融机构必须向监管者事先承诺在一定时期内（一个季度或半年）的累计损失不超过一个最大限额，依据事先预测可能出现的最大损失留有充足的资本准备。如果在此期间内任何一个时点违反了这一承诺，即损失超过了预定限额，该金融机构就要面对监管惩罚。目前承诺制广泛存在于我国各行各业，例如服务承诺制就是一些“窗口”服务单位为提高工作效能，向管理和服务对象作出服务质量和服务时限的承诺，并通过媒体向社会公开，接受公众舆论监督的制度。本文中的“承诺制”则是指供资方根据贷款合约的规定，必须向求资方提供相应金额的资金。但是，如果一笔贷款没有按期归还，供资方将立即采取计收罚息的惩罚措施，同时减少下期授信额度甚至停止授信。供资方通过这种“纠错机制”既掌控了自身的投资风险，又能够降低求资方的客观风险和道德风险。

通过个人征信，使得个人对于一个授信机构贷款的延期支付或不支付行为会导致其他多个机构对其制裁，从而加强了借贷人的自律，减少了道德危害。作为一种利益调节平衡机制，通过这种在市场经济活动中的放大作用，形成“一处守信，处处便利；一处失信，处处惩戒”的局面。从而引导个人诚实守信，形成良好的社会氛围，使失信者无处藏身。

此外，教育信用卡产品还具有“二次授信”效应。持卡人在各期总额度下，可以根据自我需要通过ATM机自助授信、自主授信，具有“要素微化的再微化”效应，从而进一步降低双方的风险。

（二）征信中的增信

所谓征信体系，是指由与征信活动有关的法律规章、组织机构、市场管理、文化建设、宣传教育等共同构成的一个体系。征信体系的主要功能是为借贷市场服务，但同时具有较强的外延性，也服务于商品交易市场和劳动力市场。从某种程度上说，市场经济就是信用经济，市场交换已经演变成“契约化交易”，信息不对称无处不在。为了保证经济平稳较快发展，一个以征信制度为核心的市场信用体系具有重要的战略意义。2008年的国际金融危机着实凸显了信用评级及其监管的重要性。

与美国和日本等发达资本主义国家相比，我国现代征信业起步较晚，产生于20世纪80年代后期，经过二十多年的发展，我国征信体系建设取得了一定的成就。其中，由央行组织商业银行建立的企业和个人征信系统是我国征信体系的基础，该系统囊括了企业和个人的信用信息，主要为商业银行的信贷决策提供查询服务，并在法律、法规范围内为政府部门、企业和社会公众提供服务。2010年3月，时任央行副行长的朱民在央行年度征信工作会议上说：“目前，人民银行征信数据库已经建立了6亿多个个人、6000多万农户和1700多万户企业的信用档案。征信业的法律基础和标准化体系逐步建成，人民银行作为我国征信业主要管理者的地位得到确立。”

但是，法律、法规建设滞后、监管主体不明确、信用信息共享难度大依然是制约我国征信体系发展的主要问题。创新性征信产品的推出对于完善我国信用体系和征信管理体系都十分重要，实际上教育信用卡就是具备这一功能的新型征信产品。

教育信用卡除了有相对完善的支付清算、账户管理、客户服务等体系外，还具有完善的个人信用跟踪系统，持卡人异常透支行为都能够被即时监视，有利于风险的监控。

个人信用跟踪系统的首要影响就是加速了信息积累。我国征信体系还不健全，客户的信用资料还不全面，因此无法对持卡人信用等级进行判定。教育信用卡的循环授信方式使得持卡人能够在透支额度内反复多次使用信用卡进行融资，其每一笔贷款都将根据之前的未还款余额发放。于是，每一个持卡人都会留下自己的信用记录，充实了个人的信用。而且，初次使用教育信用卡的客户一般都是在校贫困生，这样在他们步入社会之前征信机构就能获得足够的个人信用记录。

个人信用跟踪系统的另一个效应就是信息的及时发现。在没有征信记录的情况下，我们很难判断一个人或企业的信用水平。2008年次贷危机过程中所暴露的道德风险和信用危机提醒我们，越是在宏观经济繁荣的时候，越应加强风险控制和监管。对于违约的持卡人，银行可以通过收取高利率的滞纳息、降低授信额度等方式对用户进行惩罚，同时降低他的信用等级。

个人征信作为社会信用体系的重要组成部分，把个人的商业活动纳入了有效的监管范围，使得减少烦琐的中间环节成为了可能。城市的发展，地区的进步，国家综合竞争力的增强，不仅取决于产业竞争力、基础设施条件等硬件因素，更取决于信用环境等软件因素。当今世界，经济环境已经成为竞争的又一个焦点。哪个地区信用环境好、市场机制完善、交易活动规范，其商务成本就相对较低，资源就会向哪个地区涌动、集聚。

（三）降低授信成本

授信是银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为。传统意义上，商业银行授信决策应依据规定的程序进行，不得违反或减少程序进行授信。商业银行在授信决策过程中，授信工作人员应严格遵循客观、公正的原则，独立发表决策意见，不受任何外部因素的干扰。商业银行实施有条件授信时应遵循“先落实条件，后实施授信”的原则，授信条件未落实或条件发生变更未重新决策的，不得实施授信。简单说来，银行在授信时需要按部就班地走完每一步程序，同时，这种烦琐的过程也使得每一次授信的成本都很大。

而对于教育信用卡来说，由于它的“微化的微化”特征，使得它具有“零售的零售”特征。如果人工授信，单次操作成本必然突然上升，从而可能会降低制度（产品）效率。然而，“卡化”的魅力就在于二次授信可以在持卡人需要时、在任何有ATM机的地方进行，授信过程极其方便，突破了传统方式在空间和时间方面的限制。而助学贷款在授信过程中需要严格的筛选和审批，浪费了大量人力和物力。

其实，二次授信不仅降低了“授资方”的成本，也降低了“受资方”的成本。比如，银行给予借款者单期授信额度是5000元，而实际上他并不是每一个月都需要那么多钱，假如他在某个月份仅通过二次授信消费100元，则他只需支付这100元的利息，剩余的4900元和他没有关系。