序

近年来，新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药等领域的创新，层出不穷。美国对中国企业的打压和技术封锁，印证了“把科技发展主动权牢牢掌握在自己手里”的重要性和紧迫性。科技的发展，需要相应资本市场的强力助推，2019年7月推出科创板，正逢其时。

科创板是在运用新的监管哲学和制度框架重塑资本市场。科创板制度改革的核心主要有两个方面：一是打破行政审批思维，真正落实以信息披露为核心的股票发行注册制改革；二是建立与之配套的交易、持续监管、并购重组、再融资、退市等制度和法律责任安排。科创板不仅承担着为科创企业提供融资平台的功能，也是在为资本市场改革探路，它通过不断探索总结，为主板、创业板、新三板等其他市场提供借鉴，把好市场入口、中间监管和出口关，以增量带动存量，实现市场化的优胜劣汰。

任何改革都不可能一蹴而就，更不会一劳永逸，新的实践会不断面临新的问题，需要众多的参与者一起思考研究，不断调试和完善。此书是作者对科创板各项制度的一些思考和认识。

此书对科创板规则进行了深入解读，可以帮助读者准确理解科创板拟上市企业在股票发行、上市、信息披露、退市和投资者保护等各环节的制度安排。此书还从招股说明书、保荐工作报告和补充法律意见书等公开披露资料中归纳总结了科创企业申请上市中常见的重点和难点问题。

此书深入剖析了正反面案例，提出了切实可行的应对策略。它案例丰富，实用性强，对拟上市公司、中介机构和投资者有很好的参考价值。

朱武祥

清华大学经济管理学院 公司金融学教授